Introdução ao Phantom Stock and SARS Embora os funcionários com ações da empresa possam oferecer benefícios numerosos para empregados e empregadores, há momentos em que preocupações legais ou falta de vontade de emitir ações adicionais ou mudar o controle parcial da empresa para um funcionário pode fazer com que as empresas Use uma forma alternativa de compensação que não exija a emissão de ações ordinárias. Os planos de ações fantasmas e os direitos de valorização de ações (SARs) são dois tipos de planos de ações que realmente não usam estoque, mas ainda recompensam os funcionários com uma compensação vinculada ao desempenho das ações da empresa. Phantom Stock Também conhecido como estoque sombrio, este tipo de plano de estoque paga um prêmio em dinheiro para um empregado que é igual a um número definido ou fração de ações da empresa vezes o preço atual da ação. O montante do prêmio é geralmente rastreado sob a forma de unidades hipotéticas (conhecidas como ações fantasmas) que imitam o preço do estoque. Esses planos são tipicamente voltados para executivos seniores e funcionários-chave e podem ser de natureza muito flexível. Forma e Estrutura Existem dois tipos principais de planos de ações fantasmas. Os planos de apreciação apenas não incluem o valor das ações subjacentes reais e só podem pagar o valor de qualquer aumento no preço da ação da empresa durante um determinado período de tempo que começa na data em que o plano é concedido. Os planos de valor total pagam o valor do estoque subjacente, bem como qualquer valorização. Ambos os tipos de planos se assemelham aos planos tradicionais não qualificados em muitos aspectos, pois podem ser de natureza discriminatória e também estão tipicamente sujeitos a um risco substancial de confisco que termina quando o benefício é efectivamente pago ao empregado, momento em que o empregado reconhece o rendimento do O montante pago e o empregador podem ser deduzidos. Os planos de ações fantasmas contêm freqüentemente horários de aquisição de direitos que se baseiam na posse ou na realização de determinados objetivos ou tarefas, conforme abordado na carta do plano. Este documento também determina se os participantes receberão equivalentes de caixa que combinam dividendos ou qualquer tipo de direito de voto. Alguns planos também convertem suas unidades fantasmas em ações reais no momento do pagamento, a fim de evitar o pagamento do empregado em dinheiro. Ao contrário de outros tipos de planos de ações, os planos de ações fantasmas não possuem um recurso de exercício, por si só concedem o participante ao plano de acordo com seus termos e, em seguida, conferem o dinheiro ou um valor equivalente ao estoque real quando a aquisição é completa. Vantagens e desvantagens Os planos de ações fantasmas podem atrair os empregadores por vários motivos. Como exemplo, os empregadores podem usá-los para recompensar os funcionários sem ter que mudar uma parcela da propriedade para seus participantes. Por esse motivo, esses planos são usados principalmente por empresas de capital fechado. Embora também sejam usadas por algumas empresas de capital aberto. Além disso, como qualquer outro tipo de plano de estoque de empregados, os planos fantasmas podem servir para encorajar a motivação e o mandato dos funcionários e podem desencorajar os funcionários-chave de deixarem a empresa com o uso de uma cláusula de mão-de-obra dourada. Os empregados podem receber um benefício que não exige uma despesa de caixa inicial de qualquer tipo e também não faz com que eles se tornem sobreponderados com ações da empresa em suas carteiras de investimento. Os grandes pagamentos em dinheiro que os empregadores devem fazer para os empregados, no entanto, são sempre tributados como receita ordinária para o destinatário e podem prejudicar o fluxo de caixa das empresas em alguns casos. A responsabilidade variável que vem com a flutuação normal no preço das ações da empresa pode ser uma desvantagem no balanço corporativo em muitos casos. As empresas também devem divulgar o status do plano a todos os participantes em uma base anual e podem precisar contratar um avaliador independente para avaliar periodicamente o plano. Direitos de agradecimento de ações (SARs) Como o nome indica, esse tipo de remuneração de capital social concede aos participantes o direito à apreciação no preço do estoque da empresa, mas não ao próprio estoque. Os SARs se parecem com opções de ações não qualificadas em muitos aspectos, como a forma como eles são tributados, mas diferem no sentido de que os detentores de opções de compra de ações são realmente compartilhadas de ações que devem vender e, em seguida, usar uma parcela do produto para cobrir o valor que foi Originalmente concedido. Embora os SARs também sejam sempre concedidos na forma de ações reais, o número de ações fornecidas é igual ao valor em dólares do ganho que o participante realizou entre as datas de concessão e exercício. Como várias outras formas de compensação de estoque. Os SARs são transferíveis e muitas vezes estão sujeitos a provisões de clawback (condições sob as quais a empresa pode retomar parte ou a totalidade dos rendimentos recebidos pelos empregados de acordo com o plano, como se o empregado trabalhe para um competidor dentro de um determinado período de tempo ou o A empresa se torna insolvente). A SARS também é freqüentemente concedida de acordo com um cronograma de aquisição que está vinculado às metas de desempenho estabelecidas pela empresa. Os SARs de tributação essencialmente refletem as opções de ações não qualificadas (NSOs) em como eles são tributados. Não há conseqüências tributárias de nenhum tipo na data da concessão ou quando elas são adquiridas. Os participantes devem reconhecer a receita ordinária no spread no exercício, e a maioria dos empregadores reterá o imposto de renda federal suplementar de 25 (ou 35 para os muito ricos), juntamente com impostos estaduais e locais, Segurança Social e Medicare. Muitos empregadores também reterão esses impostos sob a forma de ações. Por exemplo, um empregador só pode dar um certo número de ações e reter o restante para cobrir o imposto de folha de pagamento total. Tal como acontece com as OSNs, o montante do rendimento que é reconhecido no exercício, em seguida, torna-se a base do custo dos participantes para a computação fiscal quando as ações são vendidas. Vantagens e desvantagens Os exemplos anteriores ilustram por que os SARs tornam mais fácil para os funcionários exercer seus direitos e calcular seus ganhos. Eles não têm que fazer uma ordem de venda no exercício, a fim de cobrir o valor da base deles como as concessões convencionais de opções de ações. Os SARs não pagam dividendos, no entanto, e os titulares não recebem direitos de voto. Os empregadores gostam de SARs porque as regras contábeis para eles agora são muito mais favoráveis do que no passado eles recebem tratamento contábil fixo em vez de variável e são tratados da mesma maneira que os planos convencionais de opções de ações. Mas os SARs exigem a emissão de menos ações da empresa e, portanto, diluem o preço da ação menos do que os planos de ações convencionais. E como todas as outras formas de compensação de capital. Os SARs também podem servir para motivar e reter funcionários. O estoque Phantom Bottom Line e SARs fornecem aos empregadores um meio de fornecer compensação em equity para funcionários sem a necessidade de diluir materialmente suas ações. Embora esses programas tenham algumas limitações, os especialistas da indústria prevêem que ambos os tipos de planos provavelmente se tornarão mais comuns no futuro. Para obter mais informações sobre esses planos, consulte seu representante de RH ou seu consultor financeiro. Um fluxo de caixa gratuito da empresa nos últimos 12 meses. O FCF avançado é usado por analistas de investimentos no cálculo de uma empresa da década de quarenta. Um psicólogo da riqueza é um profissional de saúde mental que se especializa em questões relacionadas especificamente com indivíduos ricos. O branqueamento de capitais é o processo de criar a aparência de grandes quantias de dinheiro obtidas de crimes graves, tais como. Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Opções de ações do Valor Completo do Fundo de Contas de Valor do Phipantom Stock Phantom O item estoque fantasma pode ser usado para descrever a ampla categoria de planos de incentivo de longo prazo que vinculam o valor ao desempenho do valor da ação da empresa. Ele também pode ser usado para descrever um plano específico, se fosse um plano de opção Full Option ou Phantom Stock Option. Plano de Valor Completo Suponha que o valor de estoque de uma empresa seja determinado por 7 por ação. Se os funcionários recebessem ações do Valor Total no plano de ações fantasma da empresa, eles receberiam o valor 7, mais ou menos, qualquer apreciação sobre o mesmo. Assim, se o preço das ações da empresa crescesse no valor de 15 por ação até a data de vencimento, os empregados receberiam 15 por cada ação de que possuíam. Phantom Stock Option Plan (PSO) Esta abordagem é projetada para imitar um plano de opção de estoque. Assim, com o exemplo citado acima, cada 7 unidades atribuídas aos empregados só produzirão valor se o preço das ações subir acima de 7. Em outras palavras, os funcionários receberão um dia a apreciação acima do preço de emissão. Se o reembolso ocorreu em 15 funcionários, receberia 8. Por esse motivo, esse tipo de programa às vezes é designado como um Plano de Agradecimento ou de Direitos de Apreciação de Estoque. Vale ressaltar que o preço inicial ou de emissão do PSO não precisa necessariamente igualar o preço real das ações (ou seja, 7). É perfeitamente bom definir o preço de partida abaixo ou acima deste valor (por exemplo, 5 ou 10). Ambos os tipos de planos são populares. A empresa patrocinadora deve considerar a intenção do plano ao escolher o design apropriado. A empresa pretende recompensar os funcionários por contribuições anteriores para o crescimento da empresa ou apenas para contribuições futuras. A empresa está trazendo alguns funcionários de longo prazo para o plano ou todos os participantes são relativamente novos com a empresa. A empresa quer que os funcionários se concentrem na preservação de valor Ou unicamente em valorização Um plano pode ser facilmente projetado para permitir ambos os tipos de subsídios. Nesse caso, a empresa pode atribuir determinadas unidades de valor total de funcionários, enquanto outras recebem PSOs. Alternativamente, os funcionários poderiam receber uma combinação de ambos. Para completar um exercício simples para determinar o tipo certo de plano de incentivo de longo prazo para sua empresa, clique aqui. Por que questões de compartilhamento de valor a longo prazo Para saber por que o compartilhamento de valor com aqueles que impulsionam o crescimento é tão crítico para sua estratégia de pagamento, baixe e leia nosso relatório hoje pronto para falar com um Phantom Stock Expert Now Call (888) 703-0080 ou completo Nosso formulário de contato. Contate-nos hoje 2014 - PhantomStockOnline Powered by VisionLink Todos os direitos reservados
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