Opções Trade Picks

Escolha as opções certas para negociar em seis etapas Dois principais benefícios das opções são (a) a ampla gama de opções disponíveis, e (b) sua versatilidade inerente que permite que qualquer estratégia de comércio concebível seja implementada. Atualmente, as opções são oferecidas em uma vasta gama de ações, moedas, commodities, fundos negociados em bolsa e outros instrumentos financeiros em cada ativo, geralmente há dezenas de preços de exercício e datas de validade disponíveis. As opções também podem ser usadas para implementar uma gama deslumbrante de estratégias de negociação, que vão desde chamadas de compra simples de bufões ou escrita, spreads de alta ou baixa, spreads de calendário e spreads de proporção. Estrangulamentos e strangles. e assim por diante. Mas essas mesmas vantagens também representam um desafio para a opção neófito, uma vez que a multiplicidade de opções disponíveis torna difícil identificar uma opção adequada para o comércio. Leia mais para aprender a escolher as opções certas para negociar em seis etapas fáceis. Começamos com o pressuposto de que você já identificou o ativo financeiro, como um estoque ou FNB que deseja negociar usando opções. Você pode ter chegado a esse bem subjacente de várias maneiras usando um criador de ações. Empregando análises técnicas ou fundamentais. Ou através de pesquisa de terceiros. Ou pode ser simplesmente uma ação ou um fundo sobre o qual você tem uma opinião forte. Depois de identificar o ativo subjacente. As seis etapas necessárias para identificar uma opção adequada são as seguintes: Formule seu objetivo de investimento Determine seu retorno de risco e recompensa Verifique a volatilidade Identifique os eventos Elabore uma estratégia Estabeleça os parâmetros da opção Na minha opinião, a ordem mostrada das seis etapas segue um processo de pensamento lógico Isso facilita a escolha de uma opção específica para negociação. Estas seis etapas podem ser memorizadas através de uma mnemônica acessível (embora não na ordem desejada) que representa parâmetros, risco recompensa, objetivo, volatilidade, eventos e estratégia. Um guia passo-a-passo para escolher uma opção Objetivo. O ponto de partida ao fazer qualquer investimento é o seu objetivo de investimento. E o comércio de opções não é diferente. Qual objetivo você deseja alcançar com sua opção de comércio É especular sobre uma visão de alta ou baixa do bem subjacente Ou é para proteger risco potencial de queda em uma ação na qual você tem uma posição significativa Você está colocando o comércio para Ganhe um pouco de renda premium. Seja qual for o seu objetivo específico, seu primeiro passo deve ser formulá-lo porque ele constitui a base para as etapas subseqüentes. Recompensa de risco. O próximo passo é determinar sua recompensa risco-recompensa, que é muito dependente de sua tolerância ao risco ou apetite pelo risco. Se você é um investidor ou comerciante conservador. Então estratégias agressivas, como a escrita de chamadas nulas ou a compra de uma grande quantidade de opções de dinheiro para fora (OTM) podem não ser adequadas para você. Toda estratégia de opções tem um perfil bem-definido de risco e recompensa, então certifique-se de compreendê-lo completamente. Volatilidade. A volatilidade implícita é o determinante mais importante de um preço de opções, então obtenha uma boa leitura sobre o nível de volatilidade implícita para as opções que você está considerando. Compare o nível de volatilidade implícita com a volatilidade histórica dos estoques e o nível de volatilidade no mercado amplo, uma vez que este será um fator chave na identificação de sua estratégia de comércio de opções. Eventos: os eventos podem ser classificados em duas grandes categorias em todo o mercado e em estoque específico. Os eventos em todo o mercado são aqueles que afetam os grandes mercados, como anúncios da Reserva Federal e lançamentos de dados econômicos, enquanto os eventos específicos de estoque são coisas como relatórios de ganhos, lançamentos de produtos e spin-offs. (Note-se que consideramos os eventos esperados aqui, uma vez que os eventos inesperados são, por definição, imprevisíveis e, portanto, impossíveis de ter em conta uma estratégia de negociação). Um evento pode ter um efeito significativo na volatilidade implícita no período anterior à sua ocorrência real e pode ter um enorme impacto no preço das ações quando ocorre. Então, você quer capitalizar o aumento da volatilidade antes de um evento chave, ou prefere esperar do lado de fora até que as coisas se estabeleçam. Identificar eventos que podem afetar o objeto subjacente pode ajudá-lo a decidir o prazo de validade adequado para o seu comércio de opções. Estratégia . Este é o penúltimo passo na escolha de uma opção. Com base na análise realizada nas etapas anteriores, você conhece seu objetivo de investimento, recompensa de risco-recompensa desejada, nível de volatilidade implícita e histórica e eventos-chave que podem afetar o estoque subjacente. Isso torna muito mais fácil identificar uma estratégia de opção específica. Digamos que você é um investidor conservador com uma carteira de ações considerável e quer ganhar algum lucro antes que as empresas comecem a reportar seus ganhos trimestrais em alguns meses. Você pode, portanto, optar por uma estratégia de chamada coberta, que envolve a gravação de chamadas em algumas ou todas as ações em sua carteira. Como outro exemplo, se você é um investidor agressivo que gosta de tiros longos e está convencido de que os mercados estão indo para um grande declínio dentro de seis meses, você pode decidir comprar profundamente a OTM coloca os principais índices de ações. Parâmetros. Agora que você identificou a estratégia de opção específica que deseja implementar, tudo o que resta ser feito é estabelecer parâmetros de opção como o prazo de validade, o preço de exercício. E opção delta. Por exemplo, você pode querer comprar uma chamada com o prazo de validade mais longo, mas no menor custo possível, caso em que uma chamada OTM pode ser adequada. Por outro lado, se desejar uma chamada com um delta alto, você pode preferir uma opção ITM. Nós passamos esses seis passos em alguns exemplos abaixo. 1. O investidor conservador Bateman possui 1.000 ações da McDonalds e está preocupado com a possibilidade de uma queda 5 no estoque no próximo mês ou dois. Objetivo . Hedge downside risk na atual participação da McDonalds (1.000 ações), o estoque (MCD) está sendo negociado em 93.75. Recompensa de risco. Bateman não se importa com um pequeno risco, desde que seja quantificável, mas é indigno em assumir riscos ilimitados. Volatilidade. A volatilidade implícita em pequenas opções de chamadas de ITM (preço de exercício de 92,50) é 13,3 para chamadas de um mês e 14,6 para chamadas de dois meses. A volatilidade implícita em pequenas opções de colocação de ITM (preço de exercício de 95,00) é de 12,8 para colocações de um mês e de 13,7 para colocações de dois meses. A volatilidade do mercado medida pelo índice de volatilidade do CBOE (VIX) é de 12,7. Eventos. Bateman deseja um hedge que se estende após o relatório de ganhos do McDonalds, que está programado para ser lançado em pouco mais de um mês. Estratégia . Comprar coloca para proteger o risco de uma queda no estoque subjacente. Parâmetros de opção. Um mês 95 coloca em MCD estão disponíveis em 2.15, enquanto que os dois meses 95 colocados são oferecidos em 2.90. Opção Escolha. Uma vez que Bateman quer cercar sua posição de MCD por mais de um mês, ele vai para os 95 metades de dois meses. O custo total da posição de colocação para hedge de 1.000 ações da MCD é de 2.900 (2.90 x 100 ações por contrato x 10 contratos), este custo exclui as comissões. A perda máxima que Bateman irá incorrer é o prémio total pago pelas put, ou 2.900. Por outro lado, o ganho teórico máximo é 93.750, o que ocorreria no evento extremamente improvável em que o McDonalds mergulhava para zero nos dois meses antes da expiração. Se as ações permanecerem planas e se negociando inalteradas em 93.75 muito pouco antes da expiração, elas teriam um valor intrínseco de 1.25, o que significa que Bateman poderia recuperar cerca de 1.250 da quantidade investida nas put, ou cerca de 43. 2. Agressivo O comerciante Robin é otimista nas perspectivas do Bank of America, mas tem capital limitado (1.000) e quer implementar uma estratégia de negociação de opções. Objetivo . Comprar chamadas especulativas de longo prazo no Bank of America Stock (BAC) está negociando às 16,70. Recompensa de risco. Robin não se importa de perder todo o seu investimento de 1.000, mas quer obter o máximo de opções possível para maximizar seu lucro potencial. Volatilidade. A volatilidade implícita nas opções de chamadas OTM (preço de exercício de 20) é de 23,4 para chamadas de quatro meses e 24,3 para chamadas de 16 meses. A volatilidade do mercado medida pelo índice de volatilidade do CBOE (VIX) é de 12,7. Eventos. Nenhum. As chamadas de quatro meses expiram em janeiro, e Robin acha que a tendência dos mercados de ações de finalizar o ano com uma nota forte beneficiará a BAC e sua posição de opção. Estratégia . Compre chamadas OTM para especular sobre um aumento no estoque de BAC. Parâmetros de opção. As chamadas de Quatro meses em BAC estão disponíveis em 0,10, e as chamadas de 16 meses são oferecidas em 0,78. Opção Escolha. Como Robin quer comprar tantas chamadas baratas quanto possível, ela opta pelas chamadas de quatro meses. Excluindo comissões, ela pode adquirir até 10.000 chamadas ou 100 contratos, no preço atual de 0,10. Embora a compra das chamadas de 16 meses 20 daria a opção de troca de opção um ano adicional para trabalhar, eles custaram quase oito vezes mais do que as chamadas de quatro meses. A perda máxima que Robin iria incorrer é o prémio total de 1.000 pagos pelas chamadas. O ganho máximo é teoricamente infinito. Se um conglomerado bancário global o chamar GigaBank vem junto e oferece para adquirir o Bank of America por 30 em dinheiro nos próximos dois meses, as 20 chamadas valeriam pelo menos 10 cada, e a posição da opção Robins valeria a pena 100.000 ( Para um retorno de 100 vezes em seu investimento inicial de 1.000). Note-se que o preço de exercício de 20 é 20 superior ao preço atual das ações, então Robin tem que estar bastante confiante em sua visão de alta no BAC. Embora a ampla gama de preços de exibição e expirações possa tornar desafiador para um investidor inexperiente para zero em uma opção específica, as seis etapas descritas aqui seguem um processo de pensamento lógico que pode ajudar na seleção de uma opção de comércio. As PROVESTAS mnemônicas ajudarão a lembrar as seis etapas. Divulgação: O autor não possuía nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo no momento da publicação. Volatility Finder O Volatility Finder verifica ações e ETFs com características de volatilidade que podem prever os próximos movimentos de preços ou podem identificar valores subestimados ou superestimados Opções em relação a um histórico de preços de segurança a longo prazo para identificar potenciais oportunidades de compra ou venda. Otimizador de volatilidade O Otimizador de volatilidade é um conjunto de serviços de análise de opções e ferramentas de opções gratuitas, incluindo o índice IV, uma calculadora de opções, um scanner de estrategistas, um scanner espalhado, um classificador de volatilidade e mais para identificar potenciais oportunidades comerciais e analisar os movimentos do mercado. . Calculadora de Opções A Calculadora de Opções alimentada pela iVolatility é uma ferramenta educacional destinada a ajudar os indivíduos a entender como as opções funcionam e fornece valores justos e gregos em qualquer opção usando dados de volatilidade e preços atrasados. Negociação de Opções Virtuais A Ferramenta de Comércio Virtual é uma ferramenta de última geração projetada para testar seu conhecimento comercial e permite que você experimente novas estratégias ou pedidos complexos antes de colocar seu dinheiro na linha. PaperTRADE A ferramenta PaperTRADE é um sistema de negociação simulado e fácil de usar, com recursos sofisticados, incluindo análise de risco e risco, gráficos de desempenho, criação de propagação fácil usando spreadMAKER e várias personalizações de arrastar e soltar. Ofertas especiais Anúncios de terceiros thinkorswim trade w ferramentas de negociação avançadas. Abra uma conta e obtenha até 600 Obtenha as cadeias de opções em tempo real para testar as novas posições com a TradeStation. Saber mais. Livre gratuitamente durante 60 dias no thinkorswim da TD Ameritrade. Economize até 1.500 em comissões até março de 2017. Abra uma conta da TradeStation hoje OptionsHouse 1 Plataforma baseada na Web em StockBrokers Revista 2016 Negocie nossa plataforma de negociação mais votada. Inscreva-se no OptionsHouse hoje Abra fundo uma conta da OptionsHouse para obter até 1.000 em negociações Opções comerciais 4.95 0.50 contrato na plataforma poderosa OptionsHouses